全球大放水,真的来了

返回首页 迷人的X博士 黄生谈 2021-03-12 17:46:34 👍赞 (0)

来源:观点(ID:baobaobutong)

作者:迷人的X博士


这个星球上空,笼罩着一个魔咒——

美联储的每次大动作,对新兴国家来说,都是一次轮回。


膨胀—巅峰—破灭,这是泡沫的宿命轮回。

也是美利坚最锋利的镰刀。

1
1.9万亿,真的来了

一步之遥!

当地时间3月6日,经过24小时不间断的马拉松式谈判,美国参议院批准了拜登政府提出的1.9万亿美元新冠救助方案,投票结果是——

50票赞成、49票反对。

结果看似惊险,其实并不意外。

美国急需这笔钱。另一方面,年初的大选,共和党出现滑铁卢,将参议院的多数方拱手让给了民主党。由于美国副总统哈里斯自动担任参议院议长,拥有最关键的1票,所以实际上民主党是有51席位,比共和党多1席。

而且,原本需要2/3的绝对多数才能通过的经济刺激法案,由于民主党和拜登的花招,只需要超过一半的多数就能通过。

下一步,众议院将在当地时间9日再次对修改过的法案进行审议,然后就能交给拜登签署立法,并发放法案中涵盖的救助项目。

如今来看,这笔1.9万亿美元的经济救助计划,基本上已经没有悬念。就是说,1.9万亿美元,也就是12万亿多的人民币,真的将撒向美国民众。

这也意味着,美国政府有望从本月开始,直接向符合条件的美国人支付每人1400美元现金补助。如果是一家三口,可以拿到4200美元的补助;一家四口则能获得5600美元。

早在1月14日晚,拜登就公布了这项刺激法案,这个名为“美国营救计划”的法案,旨在给美国家庭和企业提供额外的财政支持,直到新冠疫苗在美国普及。

按照此前的计划,这1.9万亿美元,约4000亿美元将用于抗击疫情,约1万亿美元将为美国家庭提供经济纾困,约4400亿美元为小企业、州和地方政府等提供援助。


和最初的版本相比,如今的法案主要做了两条重要修正:一是将每周失业救济金从400美元下调至300美元,但福利截止日期从今年8月29日延长至9月6日;二是删除了将法定联邦最低工资从每小时7.25美元提高至15美元的条款。

但无论如何,没有改变的一点是:这个方案最大的特点,就是到处撒钱。

作为一个精明的政客,拜登正在兑现自己此前许下的诺言。

但与此同时,这场世纪“大放水”背后,美国面临的通胀压力,远远大于2008年金融危机后的水平。

2
洪水将涌向全世界

一个关键的问题是——

1.9万亿美元,从哪来?

要知道,根据目前的数据,美国联邦债务总额已逼近28万亿美元,公共债务占GDP的比重已经超过100%,而美联储资产负债表也突破了7.4万亿美元。

唯一的答案是印钞。

实际上,凭借着美元霸权赋予的超级权力,从去年3月份开始,美国政府和美联储就开启了疯狂的“印钞”救市计划。

疫情一开始,美国就释放了3.7万亿美元,到现在已经释放了7万多亿美元。


要知道2008年的美国金融危机,美联储用了3年多时间,经过4轮量化宽松,才将1万亿美元扩张到2012年末的2.85万亿美元。美联储买的政府债,现在已经占到了美国生产总值的20%。

拿2019年世界各国GDP来比较,美国去年3月份一口气印的3万亿美元,相当于世界GDP排名第5的英国一年的国民生产总值。

换句话说,其他国家辛辛苦苦赚十几年的收入,美国可以轻轻松松直接印出来。

这就是美元的“钞能力”。一切的源头,只因美元的世界货币属性,谁让全世界都认美元呢。

在风险可控的范围内,印钞就能解决的事,无论是哪一个美国总统,都乐意去做。

美元的全球霸权,始于1944年布雷顿森林体系的建立。布雷顿森林体系的核心,就是确立以美元为中心的国际货币体系。即以固定含金量(35美元:1盎司黄金)实现黄金与美元的绑定,其他货币则通过美元与黄金间接挂钩。

如此一来,美元的金融效应可以像血管一样伸向全球,为美元吸血创造最基本的条件。

尽管美国政府在1971年8月就放弃了美元与黄金的绑定,但由于美国是世界上唯一的超级大国,美元的世界货币地位已经稳固下来,此后美元对全球的收割非但没有停止,反而还变本加厉。

所以,凭借着美元的世界货币地位,超发的美元并不只在国内市场流通,而是被美国输送到全世界,也就是说,通货膨胀也被输送到了全世界。

超发的美元要输送到全世界很简单,就是海量进口外国生产的各类商品。最后,美国购买到了全世界劳动人民的生产成果,而其他国家手里多了大量美元。美国继续印钞,其他国家手里的美元很快就贬值了。

通过这种方式,美国成功实现了国内通货膨胀的乾坤大挪移,顺利收割了全球财富。

因此,尽管年年疯狂印钞,美国从2000年至今,物价通胀水平基本保持在2%左右,在2000年的前几年,美国甚至保持了0通货膨胀。

而其他国家却要被迫遭殃,数年甚至数十年的积累被一朝洗劫。正如曾经的美国财长康纳利所说:

“美元是我们的货币,却是你们的麻烦。”

3
通胀,真的要来了?

在拜登政府的推波助澜下,一场通货膨胀、一个上涨周期已经开始了。

如今,美国的债务规模已经超过了自己的GDP,降低自己债务的最好办法,就是通胀,拉低债券价格。如此一来,债主们的储蓄被掏空,美国的杠杆就能下降。

另一方面,对其他国家来说,美联储放水,华尔街在全球无压力轻松做老板,他们肯定不愿坐等被收割,所以也会跟着放水,印钞、增发债券、降低利率……

一场蔓延全球市场的“拜登热”,已经燥起来了。

根据统计,如果按照名义价值计算,从2020年3月份到现在,除中国之外的10个主要西方国家,印的钞票,抵得上2008年之前5000年文明史所有的印钞量。

9个月,抵过去5000年,你想想,这水得有多大!

如此“大放水”,后果也显而易见——我们迎来了一个“万物暴涨”的时代。

大宗商品在涨。

原油在涨,经过2020年的跌穿地心,如今原油市场已经恢复正常,加上沙特限产,原油价格已经涨到了2020年3月份以来的最高点。玉米在涨,从1900元/吨,上涨到2600元/吨;铝从11000元/吨上涨到16000元/吨;铜从42000元/吨上涨到59000元/吨;最疯狂的是铁矿石,从500元/吨,上涨到1100元/吨……

楼市在涨。

在美国,根据联邦住房金融局(FHFA)更新的2020年第四季度以及12月的房价数据,美国房价正在以有记录以来的最快速度上涨,同比一年前的2019年四季度上涨10.8%。

而且和中国楼市的“冰火两重天”不一样,美国楼市这一波属于全国范围的普涨。全美五十个州房价均比2019年第四季度大幅上涨,其中涨幅最大的是位于西北部的爱达荷州,房价同比一年前上涨了21.1%。

▲美国2010年以来各年度四季度的房价同比涨幅

最猛的还是比特币。

2021开年两周,币圈就经历了一场从天堂到地狱再到天堂的冰火N重天。

去年,比特币价格在3月份一度下探至3867美元后开始不断爬升,虽略有波动,但一路向好,不断突破6000美元、8000美元、10000美元、20000美元大关。终于,在2021年1月3日攀升至3万美元,1月9日突破4万美元,涨幅超过900%。

仅仅两天之后,比特币又急转直下,下跌近1万美元,但很快又拉升至4万美元。如今更是穿透5万美元,居高不下。

大水流到中国,也只是时间问题。

根据中国海关总署公布的2021年1-2月中国外贸交易的部分数据,今年1-2月中国外贸进出口总值达到5.44万亿元,同比增长32.2%。其中,出口同比增长50.1%,进口增长14.5%;贸易顺差6758.6亿元。

从地区来看,中美贸易增速最高,达69.6%;中欧次之,达39.8%。

一场更大的全球洪水,正在路上。

4
尾声

面对这样一个大放水的时代,我无法感受到金钱奔涌的欢喜,反而是遍身刺骨的凉意。

我们先来看一个数据。在2020年二季度,北京豪宅成交量同比增加55.6%,上海同比增加63.5%,深圳同比增加83.8%,均创下2018年以来季度销量新高。

在上海,浦东顶级豪宅碧云尊邸开盘,最便宜的房子1700万,最贵的高达8000万。而且,购房者要先交600万认购金,才能看到项目沙盘,获得排队摇号资格。

就是这样的豪宅,开盘遭到了疯抢,富豪们为了抢房,甚至当场大打出手。许多人第一次见识到,有钱人买房,真的像买白菜一样。

疫情之后,全民的报复性消费浪潮没有到来,但有钱人的消费,却在全面复苏。

《中国家庭财富指数调研报告》显示:今年一季度,超过50%的金融资产或年收入5万及以下的家庭财富在减少。

而19%的金融资产300万以上,或32.4%的年收入100万以上的家庭,财富反而在增加。


6亿人每个月的收入也就1000元——这是真的。

大水到来时,资产配置齐全且懂得适时抄底的富人们,有更多手段截流货币超发带来的财富。财富积累得越多,未来他们抗击风险的能力就越强。而穷人的收入来源单一,主要靠工资。疫情之后,他们失去了工作,或者被减薪,收入急剧减少。

大放水超发的货币并没有涌向普通人,而是变成了富人手里的筹码。富人又用这些筹码率先抢占了那些优质核心资产,实现了财富的增值。

所谓的危机,对于有钱人来说,是机;对穷人来说,只有危。

如今,新一轮的大放水到来,可以想到的事情是,央行宽松,财政扩张,突击基建,放开地产这传统的几板斧会很快登台亮相。

这种大水漫灌,从来都不是均匀分布到每个人头上的。恰恰相反,这块土地上几乎每次大放水,都是基尼系数的一次狂欢——

残酷的狂欢。

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