人类史上最大单日亏损,暴亏100亿美元

返回首页 暴哥 黄生说经济 2021-03-30 12:00:00 👍赞 (0)

来源:暴财经(ID:icaijing123)

作者:暴哥

市场崩盘,银行巨亏.....2008年我们熟悉的一幕雷曼兄弟倒闭,正在重演!
从上周三开始,中概股遭遇抛售,一时之间血流成河。
唯品会,从46美元跌至最低24.98美元,接近腰斩;
爱奇艺,从28.97美元跌至最低14.6美元,三天腰斩;
腾讯音乐,从32.25美元跌至最低16.31美元,三天腰斩;
还有一个跟谁学,仅周五一晚最高跌幅56%,一夜腰斩。
这些股票的走势都极为相似:断崖式闪崩。

1

从不会英文到管理150亿美元的“虎仔”
大规模恐慌暴跌的原因直到上周末才浮出水面:某大型神秘基金爆仓,导致“强制去杠杆”,通过高盛挂出多只热门股巨量卖单,金额达到190亿美元,导致相关股票市值蒸发330亿美元,约合2159亿人民币。
而这次爆仓,有人感叹是“刷新了人类单日单个投资者亏损最高记录”。
这只对冲基金背后的创办人,是一位名叫Bill Sung Kook Hwang、对外简称Bill Hwang的韩国人。这个韩国人可不是一般的韩国人,长相酷似岳云鹏,行事却极其低调
Bill Hwang虽然其貌不扬,却并非无名之辈。他在韩国出生,18岁时离开首尔赴美,据说当时甚至不会讲英文,却在六年内,在加州大学伯克利分校获得经济学学士学位,在卡内基-梅隆大学获得工商管理硕士学位。
在现代证券公司担任经纪人时被大名鼎鼎的老虎基金创办人朱利安·罗伯逊看中,并让其管理韩国市场的股权交易。 
然而,罗伯逊在2000年科技股泡沫中,被迫清盘,后来将1600万美元交个Bill Hwang打理。
2001年,Bill Hwang创立了老虎亚洲。专门在中国、日本及韩国开展股本投资的老虎亚洲,连续七年的平均回报率为40.4%。8年时间Bill Hwang成长成为顶级投资大佬,在最赚钱对冲基金经理评选中,Bill Hwang排名第38位。在2008年全球金融危机中 ,凭借着敏锐的眼光,他成功地做空大盘而回报颇丰,随着野心越来越大,Bill Hwang一步步走向犯罪。
2018年,老虎亚洲基金被证监会发现从事内幕交易,该基金成为首个被“驱逐”出香港市场的机构。 
随后,Bill Hwang攒了2亿美元东山再起,专门投资中概股的成长股,通过使用3~4倍的杠杆,2021年初就翻24倍做到了50亿美金自有资产。而年初多只中概股进一步暴涨,这50亿飙升到150亿美元。
事实上,Bill Hwang的150亿美金里100%是自己的朋友的,因为他曾在2012年被SEC勒令不得管理基金,只能通过家族办公室的形式炒股。
按照他一贯的大胆操作风格,杠杆比例长期维持在3-4倍,实际上其可以动用的总资产达到了800亿美金。
800亿美元有多大,大家可能没有概念。按最新的汇率,800亿美元≈5200亿人民币,也就是说,这个“家族办公室”的规模相当于中国目前市场上最大的公募基金规模。
这么大盘子,却只投资中概股,足以说明其投资风格极其凶猛。他曾说过,因为信仰,自己毫无畏惧,“我不怕死,也不怕钱”。
在这样的投资信仰下,5倍杠杆下,既是管理的资金接近800亿美金的规模,他也没有选择获利了结。
高杠杆赚钱快,死的也快。维亚康姆集团宣布发行30亿美元普通股和可转债后股价大跌,成为压死Bill Hwang的最后一根稻草,最终无力追加保证金的他,只得清算了自己全部的资产。
有人推算,周五当天,Bill Hwang的基金损失超过100亿美元,相当于其净资产的2/3。这意味着Bill Hwang可能创下了人类史上单个投资者单日亏损的巅峰。
有一些交易员认为,这一被视为导致人类史上最大单日亏损,并没有结束。从Archegos Capital的杠杆规模来看,可能还有数以十亿美元计的仓位需要平掉。

2

高盛拼命砸盘逃命,野村巨亏
一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶,偶尔扇动几下翅膀,可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。
为了卖出这些强制平仓的股票,高盛及大摩的交易员一整天都在不停地打电话。其中,仅高盛一家,就卖了105亿美元。另外,其余的抛售由摩根士丹利执行,大摩当天早些时候出售了价值40亿美元的股票,下午又出售了价值40亿美元的股票。
周一,日本最大证券公司野村公司发表声明表示,该公司可能因与一美国客户的交易而遭受了“重大”损失。这使其股价一度创下9年多来的最大跌幅16%。截止收盘,野村股价下跌15.22%。
野村公司声明中表示,截至3月26日,根据市场价格计算,针对该客户的索赔金额估计约为20亿美元(近130亿元人民币)。
继野村公告巨亏之后,瑞士信贷也公告称会有大规模损失,但是现在还无法可靠全面估算。消息出来后,瑞士信贷股价暴跌超11%
不少网友表示,这个事情会不会成为新的雷曼危机?
至少目前看,单日狂抛190亿美元,相关股票市值蒸发330亿美元,Bill Hwang暴雷事件的余震还在继续。

3

投资不是赌博
暴哥最后想给读者提醒三点:
第一:永远不要把鸡蛋放在一个篮子里,Bill Hwang重仓股都以中概股为主,虽然这不是导致其暴雷的原因,但是ALL  In,导致其陷入现金流危机,而不得不斩仓。
第二:永远不要加杠杆,无论买股、买基,千万别借钱投资。在期货、贵金属交易市场里,交易平台往往就是支持杠杆的,一般商品杠杆都在10:1或更高。这些市场的大起大落绝对不是一般人所能承受。
没人知道股市会在短时间内下跌多少,即使你的借款很少,你的仓位也没有立即受到市场暴跌的影响,但你的理智可能被吓人的报道和令人慌乱的言论蒙蔽,而不安的思维是不会做出正确的决定。有时候影响你的不是别的,就是那个错误的心态,所以对于投资这件事千万不要加任何杠杆,哪怕利息在低!即使是高手也不会例外,一旦动用了杠杆,那种复杂的心态和情绪变化可能就会让你从高智商变为了愚蠢和傻蛋!
第二:闲钱投资,不要把未来有计划使用的资金来炒股,内心上要做好,拿不回这笔钱的准备,并且拿不回这笔钱也不影响自己和家人的日常生活。

流水不争先,争的是滔滔不绝!投资亦是如此!

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