震撼,加息潮来了

返回首页 黄生 黄生看金融 2021-03-22 00:00:04 👍赞 (0)
巴西央行宣布加息,将基准利率上调了75个基点,从2%提高到2.75%,这次加息的幅度超过了市场0.5%的预期,而且也是巴西央行自2015年7月以来的首次加息,打响了全球主要经济体加息的第一枪。

与此同时,今天俄罗斯央行也宣布加息,这也令人瞩目,毕竟这是经济还没有得到恢复的情况下,俄罗斯央行逆全球潮流而动,别的国家都在降息、印钞刺激经济的发展,而俄罗斯却在加息。

之前土耳其央行已经加息,土耳其央行一直是奇葩,过去经常上演绝望式加息,这和土耳其国内动荡、国外不断扩张有关,加息的原因与俄罗斯很相似,都是不得以而为之。

而巴西这一次加息之所以如此引人注目,是因为这是全球主要经济体的加息,而且不像土耳其央行加息,土耳其央行加息是因为资本外流,为了保卫土耳其的货币汇率,不得不加息,但是巴西目前并不用担心资本外流,和土耳其、俄罗斯的情况很不同。

土耳其因为这个国家非常好战,到处开战,对叙利亚发动军事打击,支持乌克兰进攻东部独立武装,与希腊冲突激烈,支持阿塞拜疆进攻亚美尼亚,在不断的对外战争中,土耳其国内的资本就如惊弓之鸟,不断的外流,为了留住这些资本,于是土耳其央行不得不大幅度加息,保卫土耳其货币里拉的汇率。

俄罗斯同样如此,俄罗斯深陷中东战场,同时与乌克兰的战争还在持续,美国与欧洲各国对俄罗斯的制裁一轮接一轮,国内的抗议活动此起彼伏,在这种情况下,俄罗斯的资本也不断外流,为了留住资本,俄罗斯也不得不加息。

如果说土耳其、俄罗斯是特殊情况,是为了保卫本国的汇率,那么巴西的加息,就属于正常状态下的一次加息,这是否意味着全球央行的货币政策正在发生改变呢?我认为这个问题值得大家研究和高度关注。

巴西如此大幅度加息,是从经济的角度出发,是为了抑制本国日益严重的通货膨胀而进行的加息,要知道巴西宣布2021年的通胀预期将高达4.4%,甚至高达5%,这是巴西官方公布的数据,而实际上巴西官方的数据是比较保守的,巴西国内的真实通胀水平远高于此。

巴西大米的价格今年涨幅超过了70%,而黑豆价格今年涨幅超过了40%,这引发了巴西的严重恐慌,因为食品价格如此大涨,而民以食为天,一旦巴西民众买不起粮食,那就很容易引发巴西国内的社会不安。

巴西民众给了巴西政府巨大的压力,要求降低大米价格,在这种压力下,巴西总统博索纳罗号召巴西民众去邻国委内瑞拉购买大米,这引发了巴西国内的炮轰,认为博索纳罗政府没有尽职保证巴西国内的粮食供应。

随着巴西加息,我认为新兴市场国家的一轮加息潮不可避免到来,因为在通胀面前,各个国家都会选择稳定物价,这毕竟关系到国家的稳定,主要有以下几个原因。

一是美国印钞,全球遭殃。美国因为新冠肺炎疫情危机,印了五万多亿美元的钞票,这些钞票如洪水猛兽,流向了全世界,导致原油价格暴涨,大宗商品价格暴涨,粮食价格暴涨,可以说美联储一开动马力印钞,全世界都为此颤抖。

各个新兴国家因此面临了输入性通胀,原油价格暴涨,导致各个国家的汽油、柴油不得不涨价,这就是输入型通胀,全世界粮食出口国的粮食出口价上涨,这也是输入型通胀,在这种情况下,各个国家不得不采取加息的方式了抑制通胀。

二是新兴国家这一次很可能会战胜美国和欧洲。这一次新冠肺炎疫情危机,美国和欧洲非常严重,而且他们已经采取了最极端的货币宽松政策,已经很难上岸,而各个新兴国家的利率水平还比较高,进可攻,退可守。

这一次新兴国家开始了加息浪潮,虽然是因为通胀原因,但也说明了各个新兴市场国家提前开始在退出宽松货币政策,至少是在收紧货币,这就使得新兴市场国家在这场新冠肺炎疫情危机中提前上岸。

而美国、欧洲恐怕一直要在宽松货币的泥潭里苦苦挣扎,最后留下来的肯定要买单,不像2008年次贷危机时,美国全球独大,可以强迫全世界各个国家一起宽松货币,一起退出,现在美国实力衰退得很厉害,特朗普再胡乱折腾几年,美国在全世界更是民心尽失,想要全世界继续宽松为美国危机买单,这已经是没门的事。

土耳其加息,打响了货币保卫战的第一枪,俄罗斯加息,打响了俄罗斯经济保卫战的第一枪,巴西加息,打响了抑制通胀的第一枪,这一次加息浪潮的到来,是无可奈何,也是主动出击,而美国和欧洲各国将陷入困境,问君能有几多愁,恰似一江春水向东流!

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